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物联网扶持加码3股有望爆发附股【资讯】

2019-03-07 05:44:49

工信部8月20日正式发布的《无锡国家传感网创新示范区发展规划纲要(2012—2020年)》称,《纲要》分析了物联网国内外的发展现状和无锡具备的条件,指出我国物联网发展处于起步阶段,存在核心技术和产业基础相对薄弱,系统集成服务能力和应用水平较低,产业小而散、缺乏龙头骨干企业,信息安全存在隐患,面临行业壁垒与资源共享的体制困境等问题,急需加以解决。

传感网(即物联网)是新一代信息技术的高度集成和综合运用,是战略性新兴产业的一项重要内容。发展物联网,对于促进信息化与工业化深度融合,满足人民群众日益增长的物质和文化需求,提升创新发展能力,推动产业结构调整和发展方式转变具有积极的作用。

齐鲁证券,由于物联网发展的关键技术要素有云计算、IPV6、无线网络、便宜设备和装置等。那么在发展物联网的环节中,其产业链将会多方位收益,建议关注智能交通领域的易华录(300212,股吧),生产智能仪表和高性能传感器的汉威电子(300007,股吧),信息存储技术领域的同有科技(300302,股吧)以及受行业发展加速前进的星网锐捷(002396,股吧)。

二级市场上,易华录今日涨逾5%,星网锐捷、汉威电子涨逾2%。

(《证券时报》快讯中心)

研究机构:国信证券

报告标题:

易华录(300212):引领行业,高速增长

撰写时间:8-15

业绩优异,经常性损益高增长

2012年上半年,公司实现收入1.96亿元,同比增长49.3%;营业利润1906万元,同比增长88.41%;净利润2012万元,同比增长53.1%;公司扣非后净利润1933万元,同比增长82.3%。

订单充足,市场范围进一步扩大

2012年上半年公司新增合同额2.18亿元,期末未结转合同额2.52亿元,订单充足;2012年上半年新开辟朔州、安康、萍乡、克拉玛依、厦门、黄石等9个城市,覆盖全国160多个城市;由于山西、内蒙古市场的拓展,来自于华北地区的收入同比大幅增长8.1倍。

河北项目下半年将陆续确认收入,BT模式将使大订单成为常态

公司于7月24日公告同河北省政府的框架协议,以BT模式共投资24亿元建设河北省的智能交通项目;BT项目将在下半年开始陆续确认收入,另外BT模式的成功运行将使大订单成为行业常态,预计天津的项目有望年内落实。另外,市场上千万级以上的项目比例也在逐年增加,千万级项目11年达22亿元、12年一季度占市场50%规模,公司作为行业龙头在大项目的建设上占据更多优势。

子公司运营良好,硬件销售和智能公交有望贡献新的业务增长点

公司上半年产品销售899万,同比增长2.79倍;而从事产品销售的子公司北京尚易德公司的收入、营业利润和净利润都实现了5倍以上的增长;从事智能公交的大连智达实现收入1444万,净利润99万。新公司不仅将贡献利润,而且拓展了新的业务领域,同公司的智能交通管理系统工程实现较强协同。

公司作为智能交通行业的龙头,在行业高速发展的过程中将实现高速成长;随着智能交通建设逐渐深入、省级项目的建设以及公司开拓的BT模式,预计未来大订单将会频繁出现;按照目前的业务以及订单情况,预测12/13/14年EPS为0.89/1.66/2.24元,同比增长83%、85%和35%;

公司的高成长将在未来几年持续,维持对公司的“推荐”评级。

(《证券时报》快讯中心)

研究机构:海通证券

报告标题:

汉威电子(300007)行业龙头地位牢固

撰写时间:8-20

报告要点:从中报数据来看,政府对公司开发项目的补助较多反应了公司储备项目较多、内生增长力较强,工业领域需求短期受制经济低迷,非煤矿山领域需求逐步放出,民生燃气领域需求持续向好,低端产品市场竞争趋于激烈;从投资逻辑来看,天然气应用深入带动气体检测仪器需求,非煤矿山建立安全系统带动监控系统需求,物联网化背景下公司盈利模型具备创新空间、市场潜力成倍放大,公司长期增长逻辑清晰。

从经营展望来看,公司在立足自主发展的基础上寻求并购整合机会,业务模式从传统的简单产品制造销售向提供基于气体安全检测监测的系统解决方案服务转变,涵盖传感器、仪器仪表、行业系统集成应用上下游业务的三大产业板块有望协调发展并助公司保持较快速度增长。

从业绩预测及估值来看,预计公司2012-2014年EPS分别为0.73元、0.98元和1.27元,考虑公司长期增长逻辑清晰且行业龙头地位牢固,按2012年28倍PE水平给予6个月目标价20.44元,对应PEG0.85,公司最新收盘价17.21元,维持买入评级。

(《证券时报》快讯中心)

研究机构:天风证券

报告标题:

星网锐捷(002396):瘦客户机同ePOS机业务将是今年亮点

撰写时间:8-15

1.投资要点:

最近对福州星网锐捷公司进行了调研。在上半年中报表现一般的情况下,星网锐捷业务增长仍然能够保持足够的延续性。公司在传统的企业网业务上将保持稳健增长,在瘦客户机市场上将受云计算的驱动出现快速增长的态势。

新业务线上如ePOS机、KTV点歌系统、DMB系统也将继续快速成长,其中ePOS机的销售增长将是其中的亮点。

企业网业务保持平稳:公司2011年企业级网络设备占收入比例约占公司收入的45%。作为公司的核心业务,公司上半年的收入增速呈现同比减速的特征。,企业级网络设备业务不同于电信级网络设备业务,其客户分布领域较为广泛,业务的波动并不容易受到单一市场的影响,整个市场仍然值得看好。另外,由于下游企业客户的特征,一般的,公司上半年企业级网络设备收入的占比不超过企业级网络设备全年收入的三分之一。从公司现有情况了解,公司企业网业务全年仍然能够维持约30%的增长。

瘦客户机业务快速增长:公司作为国内最大的瘦客户机厂商,其在瘦客户机终端长期处于领先地位。公司在云计算领域凭借对下游行业需求的深刻理解、本土化能力以及自身的技术特长也让公司具备一定的竞争优势。随着私有云在不同行业的逐渐普及,公司的瘦客户机业务将保持快速增长。

ePOS机将出现较快的增长:商家和银行能够在ePOS机上找到利益的共同点。一方面,ePOS结算费用较低,大部分都不走银联通道,减少了中间费用,有利于交易双方。另一方面,银行能够通过商户的沉淀资金获取息差收益。而三方支付公司的积极推广也有利于将产品推向商家以及个人。

KTV系统同DMB平稳增长:在KTV系统上,公司现占有约30%的市场份额。DMB系统逐渐从传统的市场开始向其他新兴市场如交通、零售等领域渗透。在KTV以及DMB两块相对细分的市场上,公司的增长将保持相对稳定。

公司毛利能够保持稳中略升:公司通过对毛利率较低,需求减少的通信产品的产量的调整,毛利率实现快速提升。全年毛利预计将保持稳中略升的态势。

盈利预测:公司未来三年EPS分别为0.65元、0.80元、0.92元。相对于现股价约27倍PE。暂时给予增持评级。

行业持续景气龙头企业受益

(《证券时报》快讯中心)

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